■ 堅調なトップライン成長とパテントクリフの克服
2026年7月27日、アストラゼネカは2026年上半期（H1）の決算を発表した。総売上高は306億7,200万ドル（前年同期比+9%）、Core EPSは5.21ドル（+12%）と増収増益になっている。製品売上高は288億9,600万ドル（+8%）で、主力品フォシーガ（Farxiga）の米国での特許切れ（LOE）や、中国のVBP（Volume-Based Procurement：医療費の抑制と医薬品へのアクセス向上を目的として、中国政府が主導している大規模な集中購買制度）などの逆風を、オンコロジー領域（前年同期比+18%）と希少疾患領域（同+13%）の二桁成長がオフセットしている。
Core営業利益は105億1,000万ドル（+12%）となり、営業利益率は34%となっている。
■ 成長を牽引するアライアンスと主力品
他社との提携によるアライアンス収入は、H1で16億9,900万ドル（+31%）と大きく伸長しており、特に第一三共との提携品であるエンハーツ（Enhertu）（Q2売上：8億8,800万ドル、+31%）や、アムジェンと提携する重症喘息治療薬テゼスパイア（Tezspire）（Q2売上：3億9,000万ドル、+45%）がこの成長を牽引している。
自社の主力製品としては肺がん治療薬タグリッソ（Tagrisso）はQ2で19億4,100万ドル（+6%）を売り上げ、血液がん領域のBTK阻害薬カルケンス（Calquence）は初めて四半期売上10億ドルの大台を突破するなど（+16%）好調な実績を示している。
■ パイプラインの新規モダリティ（NME）
R&D面では、H1に6件の主要なフェーズIII試験でポジティブなデータが得られており、うち3件がNMEとなっている。
COPD治療薬のtozorakimab、低ホスファターゼ症（HPP）に対するefzimfotase alfaなどがある。
また、主要マーケットでの承認も8件取得しており、米国では高血圧治療におけるFirst-in-classの新薬Baxfendyが承認されている。
一方で、ATTRアミロイドーシス心筋症を対象としたWainuaのCARDIO-TTRansform試験は主要評価項目を満たさず、Ultomirisの成人HSCT-TMA試験も未達となっている（同剤は小児全身型重症筋無力症試験では成功）。これに伴い、Q2には開発中製品に対する減損費用として3億4,500万ドルが研究開発費に計上されている（H1累計の無形資産償却費・減損費用の合計は25億3,600万ドル）。
■ 2030年に売上800億ドル
アストラゼネカは2030年までに総売上高800億ドルという目標を掲げており、ソリオCEOは、今回の結果を受けて「成功と失敗の両方を織り込んだ上で、800億ドル目標の達成に向けて順調に進んでいる」と述べている。
